반도체 슈퍼 사이클 지금부터 시작?

안녕하세요.

오늘 코스피는 6월 들어 7,400선까지 밀렸더 하락폭을 어느정도 만회하고

반도체, 건설, 로봇 등의 강세에 힘입어 4% 이상 상승하며,

8,123 포인트로 마감했습니다.

반도체 2 TOP : 삼성전자, SK하이닉스

 

 

 

주식시장에서 제일 싸다는 삼성전자, SK하이닉스는 아직도 저평가인지,,,

반도체 슈퍼 사이클은 이미 지난게 아니라 정말 "지금부터" 시작인걸까요?

 

골드만삭스가 반도체 슈퍼사이클의 지속을 확신하는 이유

1. ASIC 기반 HBM 수요 폭발입니다. 엔비디아 GPU 이외에 구글 TPU 아마존 트레이니움 같은 맞춤형 AI 칩들이 모두 HBM을 필요로 하면서 수요 기반이 넓어지고 있습니다.
2. AI 인프라 투자의 지속성입니다. 빅테크 4사의 AI 투자가 7250억달러에 달하고 2028년까지 누계 3조달러 투자가 예정되어 있습니다. 골드만삭스는 한국 경제성장률이 AI 붐에 힘입어 2025년 1.0%에서 2026년 2.5%로 반등할 것으로 전망했고, 그 핵심은 반도체에 있습니다.
3. HBM 공급 부족의 구조적 지속입니다. HBM 생산은 단기간에 공급을 늘리기 어렵습니다. 일부 전망에서는 2028년 HBM 시장 규모가 2024년 전체 D램 시장을 넘어설 것이라고 분석했습니다. HBM은 이번 반도체 슈퍼사이클의 엔진입니다. 

골드만삭스는 SK하이닉스를 글로벌 메모리 업계의 톱픽으로 꼽으며 이번 슈퍼사이클의 최대 수혜자가 될 것으로 예상했습니다. HBM3E와 차세대 HBM4를 모두 안정적으로 공급할 수 있는 기업이 SK하이닉스라는 판단입니다.